海伦钢琴(300329.CN)

海伦钢琴2019年一季度董事会经营评述

时间:19-04-25 19:28    来源:同花顺

海伦钢琴(300329)(300329)2019年一季度董事会经营评述内容如下:

一、业务回顾和展望

报告期内驱动业务收入变化的具体因素

一、业务回顾

本报告期内,公司主营业务类型未发生重大变化,仍以乐器和乐器零配件制造与销售为主。

在产品开发方面,公司不仅拥有多系列中高端传统钢琴产品,还增设了智能钢琴系列产品,目前公司产品已有启航系列、经典系列、精品系列、维也纳系列、迪士尼系列、智能钢琴系列等,能更好地满足市场的需求。报告期公司设有6项新产品研发项目;在销售渠道方面,公司在线下网点销售的基础上,继续积极推进线上电商平台同步运作,加强京东、天猫品牌旗舰店的运营,结合线下网点优势,全面拓展销售渠道。报告期,公司实现钢琴销售8,545台,其中网络销售464台;在品牌宣传方面,公司为了全方位提升品牌形象,提高大众对公司品牌的认知度,公司广泛开展品牌推广活动,报告期内,公司除了音乐会、大师班、钢琴比赛等活动,还积极参与央视合作的2019网络春晚活动以及钢琴同时演奏人数最多的世界吉尼斯记录挑战活动等。报告期内,品牌宣传费用比上年同期提升134.83%;本报告期内,公司实现营业收入12,568.20万元,同比增加11.53%;归属于上市公司普通股东的净利润为1,306.82万元,同比下降8.63%。驱动业务收入变化的主要因素如下:

1、销售收入增加

随着公司品牌影响力的提升,销售市场进一步拓展,以及募投项目投入后,智能钢琴及艺术教育项目初见成效。公司产品销售稳步增长,报告期实现钢琴销售8,545台,同比增加8.43%,中高端型号销售比例提升。

2、艺术教育培训投资收益增加

随着艺术教育培训项目投入的增加,参股比例的逐步提高,艺术教育培训项目投资收益同比上年同期增加22.27%。

3、销售宣传费用增加

为继续提升公司品牌影响力,响应国家做大做强文化产业的号召,报告期内积极进行宣传推广活动,参加了"2019年网络春晚"、"挑战最多人数四手联弹吉尼斯世界纪录"等大型活动,宣传推广费较上年同期增加160万元,宣传费较上年同期增加134.73%。

4、限制性股票激励计划的管理费用增加

2018年度公司为吸引和留住优秀人才,充分调动公司董事、高级管理人员和公司及子公司核心人员的积极性,实行了限制性股票激励计划。根据会计准则,报告期计提了相应的管理费用,导致管理费用较上年同期新增130万元。

二、公司展望

公司在继续传统钢琴生产与销售业务的同时积极拓展其他类乐器的销售,如增设吉他、小提琴等乐器销售;基于对现行市场的考量开拓智能钢琴项目,依托移动互联技术,利用媒体娱乐化教学手段,将钢琴智能化,提供智能钢琴产品的同时,构建增值教育服务,进一步吸引社会家庭文化消费注意力;开展维也纳EMP音乐启蒙项目,该项目将沿袭欧洲音乐启蒙教育思路,落地本地,推广科学的音乐教育,音乐启蒙教育项目市场或成为钢琴教育市场的新生力量。

重大已签订单及进展情况:数量分散的订单情况公司客户以经销商为主,通过与其签订年度销售框架协议,确定当年总体合作情况,在此基础上,经销商根据具体业务需要以分散订单形式下单,订单分散且数量较多。

重要研发项目的进展及影响:报告期内,公司为了更好的实施长期经营发展战略,一直秉持着技术创新、优化品质的理念,因此研发投入始终是公司发展的重要组成部分。报告期内新增有6个研发项目,1个智能电钢的跨年项目,4个新立立式钢琴项目,1个三角钢琴项目,总研发费用为522.81万元,占公司营业收入的4.16%。

报告期内公司前5大客户的变化情况及影响:本报告期内,前五大客户略有变化,公司不存在向单一客户销售超过30%的情况,或严重依赖于少数客户的情况。

年度经营计划在报告期内的执行情况:报告期内,公司严格按照董事会制定的公司未来发展规划运行,不断提升研发能力,丰富公司产品型号,提高产品品质,增强品牌宣传力度,积极开拓国内外市场,同时,积极推进募集资金投资项目的建设,继续深入开展智能钢琴及艺术教育培训项目,逐步建立海伦特色配套教学体系,包括教材、教具、师资培训等,助力企业产业链的延伸发展。

对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施:

1、行业风险。随着国内钢琴行业的竞争发展,行业集中度呈现逐步扩大的趋势。同行业内竞争激烈,公司如果不能加强资源整合,提高经营规模,扩大市场份额,将面临较大的市场竞争风险。公司会时刻关注行业动态,加强内外部相关信息的收集和分析。

2、技术风险。市场需求不断变化,钢琴生产技术不断发展,如果公司对行业关键技术的发展不能及时掌控,对市场需求动态不能及时了解,研发的产品将不具备竞争力。公司将积极掌握发展趋势,使公司开发的产品能更大程度上满足消费者的需求,具有更强的针对性和实用性。

3、市场风险。目前公司的销售区域主要以大中城市为主,公司将通过技术研发和产品拓展计划,营销渠道拓展计划解决上述产品及销售区域较为集中的风险。公司将把开创新的销售区域作为战略重点,通过与现有的音乐院校建立的良好的合作关系,充分把握各各层次钢琴需求的新特点、新趋势,对潜在用户的市场需求进行调研分析,积极开发新产品以满足二、三线城市的拓展需求。

4、管理风险。公司业务规模不断壮大,人员规模不断大幅增长,公司需要在资源整合、产品研发与质量管理、市场开拓、财务管理、内部控制等诸多方面进行调整,对各部门工作的协调性、严密性、连续性也提出了更高的要求。如果公司管理层素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需要,组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善,将削弱公司的市场竞争力,存在规模迅速扩张导致的管理风险。公司管理层将加强学习,逐步强化内部的流程化、体系化管理,最大限度的减少因管理失误造成的公司损失。

5、人力资源风险。随着公司业务规模的发展和募集资金投资项目的实施,公司急需引进大量具有行业经验、创新能力的技术研发人才、产品设计人才、专业工艺人才、国内外市场开拓和营销人才以及中高级管理人才等。随着我国钢琴行业的发展,业内的人才竞争日趋激烈,对上述人才的争夺也变得更为激烈。虽然公司采取了多种措施稳定人员队伍并取得较好的效果,但仍存在人才流失及人才短缺的风险。公司将通过和相关院校保持紧密联系,加强内部管理和培养机制,避免人才缺失。

6、智能钢琴与线上线下艺术培训教育项目风险。根据公司文化艺术产业的发展战略,公司于2014年8月成立了"海伦艺术教育投资有限公司",主要承担拓展公司智能钢琴与线上线下艺术教育培训市场,加快推进公司在文化艺术培训产业领域做大做强的步伐,增强持续盈利能力。该项目是基于当前钢琴发展趋势及艺术培训教育市场发展情况等因素考量,具有较为广阔的发展前景,但国内众多传统钢琴制造企业及其他潜在竞争对手将会逐渐参与市场竞争。当越来越多具有较强综合服务能力、对艺术培训教育行业理解较为深刻的竞争对手参与竞争时,若公司未及时采取有效应对措施,则有可能在未来激烈的市场竞争中处于不利地位,在中长期发展中出现增长乏力的情况,且该项目存在技术风险和市场不确定风险。公司需要积极推进智能钢琴及线上线下艺术培训教育项目的进程,抢占市场先机。

7、募集资金投资项目风险。募集资金投资项目的实施将增强公司产品开发能力,提升生产技术工艺,提高产品品质,提高配套能力,扩大产能,满足消费升级所带来的市场需求,促进公司持续稳定发展,增强公司可持续盈利能力。但项目实施完成后产生的经济效益、产品的市场开拓与接受程度、销售价格等都有可能与公司的预测发生差异,并可能导致部分生产设备闲置、无法充分利用生产能力的风险;另外,项目建设若不能按预定计划完工,也会影响投资效益,所以客观上存在不能如期完成或不能实现预期收益的风险。公司会加强对募集资金项目的管理和监督工作,根据实际情况及时对募投项目进行必要的调整。